Управление активами и пассивами (ALM) пенсионных фондов — это классическая задача принятия решений в условиях динамической неопределенности. Традиционная оптимизация портфеля по Марковицу предполагает статический, однопериодный подход: фонд распределяет активы сегодня и ждет результатов в конце года. Однако в реальности пенсионные обязательства выплачиваются десятилетиями, а менеджеры фонда имеют возможность регулярно (например, раз в квартал) ребалансировать портфель, реагируя на изменение ситуации на рынках. Для интеграции фактора времени и опциональности будущих решений в актуарную оптимизацию применяется Многоэтапное стохастическое программирование (Multistage Stochastic Programming) на основе сценарных деревьев.

Классическая теория доверительности Бюльмана-Штрауба дала актуариям аналитический инструмент для корректировки тарифов на основе индивидуального опыта. Однако ее применимость ограничена простыми сопряженными распределениями (Пуассон-Гамма) и предположением о линейности риска. В современной реальности, где страховые портфели включают сложнейшие нелинейные зависимости, тяжелые хвосты и многоуровневые территориальные структуры, аналитические формулы Байеса становятся неразрешимыми: знаменатель теоремы Байеса превращается в многомерный интеграл, не берущийся в квадратурах. Для решения этой проблемы актуарная наука совершила переход к вычислительным методам Монте-Карло по схеме марковских цепей (MCMC), что позволило оценивать Иерархические Байесовские Модели (Hierarchical Bayesian Models) любой степени сложности.

Глобальные изменения климата и рост волатильности погодных условий создают критические финансовые риски не только для страховых компаний, но и для всего энергетического и аграрного секторов экономики. Когда классическое перестрахование не справляется с кумуляцией убытков, на помощь приходят погодные и катастрофические деривативы (Weather Derivatives and Cat Swaps). Их главное отличие от классических опционов заключается в том, что базовым активом выступает не торгуемая ценная бумага, а физический индекс (температура, уровень осадков или магнитуда землетрясения). Это делает невозможным применение классической формулы Блэка-Шоулза и требует от актуариев внедрения принципиально новых, неполных рыночных моделей ценообразования (Incomplete Market Pricing).