Долгосрочная финансовая устойчивость страховой компании или корпоративного пенсионного фонда зависит не только от точности оценки будущих обязательств, но и от того, насколько синхронно ведут себя инвестиционные портфели и страховые резервы при изменении макроэкономических условий. Управление активами и пассивами (Asset Liability Management, ALM) — это высший уровень актуарного риск-менеджмента, который объединяет теорию финансов, иммунизацию портфелей и стохастическое программирование для защиты баланса от шоковых скачков процентных ставок и обвалов фондовых рынков.

В традиционном страховом прайсинге использование обычных линейных регрессий (МНК) сталкивается с фундаментальной математической преградой: убытки и частота страховых случаев не подчиняются нормальному распределению и строго неотрицательны. Решением этой проблемы стало массовое внедрение Обобщенных линейных моделей (Generalized Linear Models, GLM). Этот мощнейший алгебраический аппарат позволил актуариям объединить множество разнородных риск-факторов в единую мультипликативную тарификационную сетку, совершив революцию в оценке стоимости полисов автострахования и страхования имущества.

Когда страховая компания устанавливает тарифы для небольшого флота автомобилей корпоративного клиента или оценивает риск муниципалитета, она сталкивается с фундаментальной дилеммой. С одной стороны, можно использовать общерыночный тариф (Manual Premium), рассчитанный на миллионах полисов — он статистически сверхнадежен, но абсолютно не учитывает специфику данного конкретного клиента. С другой стороны, можно установить тариф на основе собственной исторической статистики клиента — это справедливо, но если у клиента всего пять машин, его статистика подвержена чудовищным случайным флуктуациям. Для математического разрешения этого конфликта Ганс Бюльман в 1960-х годах разработал Теорию доверительности (Credibility Theory), основанную на эмпирическом байесовском подходе.