Операционный риск в страховой компании включает в себя широкий спектр угроз: от IT-сбоев и ошибок персонала до юридических рисков и кибератак. В отличие от рыночных рисков, операционные риски сложнее поддаются количественной оценке, так как события редки, но их последствия могут быть весьма значительными. Стохастическое моделирование позволяет оценить потенциальные убытки от операционных рисков, основываясь на сочетании исторических данных и сценарного анализа.

Value-at-Risk (VaR) — это один из наиболее широко используемых инструментов для количественной оценки финансовых рисков. Он определяет максимальный ожидаемый убыток портфеля за заданный период времени с установленным уровнем доверия. В страховом бизнесе VaR применяется как для оценки рыночных рисков инвестиционных портфелей, так и для агрегации рисков в рамках требований к достаточности капитала по стандартам платежеспособности.

Уравнение Тилле является фундаментальным инструментом в актуарной науке для моделирования математических резервов по договорам страхования жизни. Оно представляет собой дифференциальное уравнение, связывающее скорость изменения резерва с интенсивностью переходов между состояниями жизни, выплатами и инвестиционным доходом. Этот метод позволяет оценивать резервы даже для самых сложных продуктов с множественными состояниями (например, страхование критических заболеваний или долгосрочного ухода).