Теория экстремальных значений (EVT) в перестраховании: обобщенное распределение Парето
В современном перестраховании эксцедента убытка (Excess of Loss, XL) классические статистические методы распределения потерпели крах из-за невозможности корректно оценить хвосты распределений. Природные и техногенные катастрофы обладают уникальной математической природой: они крайне редки, но их разрушительный потенциал способен привести к банкротству всей перестраховочной емкости. Для решения проблемы прайсинга сверхкрупных убытков актуарная наука импортировала Теорию экстремальных значений (Extreme Value Theory, EVT), которая фокусируется исключительно на асимптотическом поведении максимумов, игнорируя центральную часть распределения и позволяя экстраполировать риски за пределы имеющихся исторических данных.