Анализ Value-at-Risk (VaR): методы оценки рыночного риска
Value-at-Risk (VaR) — это фундаментальный показатель оценки риска, выражающий максимальную ожидаемую потерю портфеля за заданный период времени с определенным уровнем доверия.
Value-at-Risk (VaR) — это фундаментальный показатель оценки риска, выражающий максимальную ожидаемую потерю портфеля за заданный период времени с определенным уровнем доверия.
Метод главных компонент (PCA) — это мощный статистический инструмент, используемый для снижения размерности данных и выделения ключевых факторов риска в больших портфелях финансовых инструментов.
Модель Гармана-Кольхагена является стандартным расширением модели Блэка-Шоулза для оценки стоимости валютных опционов, учитывающим наличие процентных ставок в двух разных валютах.
Credit Default Swap (CDS) — это финансовый инструмент, позволяющий инвесторам хеджировать риск дефолта эмитента облигаций, фактически выступая страховкой против неплатежеспособности заемщика.
Модель Кокса-Ингерсолла-Росса (CIR) является одним из важнейших инструментов в финансовой математике для описания динамики краткосрочных процентных ставок, устраняющим главный недостаток модели Васичека — возможность отрицательных значений.
Современная портфельная теория Гарри Марковица заложила научный фундамент для построения инвестиционных портфелей, позволяя математически обосновать стратегию диверсификации активов для снижения риска.
Модель Хестона представляет собой развитие модели Блэка-Шоулза, в которой волатильность актива сама является случайным процессом, что позволяет точнее моделировать рыночные цены деривативов.
Волатильность является ключевым параметром в ценообразовании активов и управлении рисками, представляя собой статистическую меру разброса доходностей финансового инструмента за определенный период времени.
Биномиальная модель ценообразования опционов, известная также как модель Кокса-Росса-Рубинштейна (CRR), представляет собой дискретный подход, который часто оказывается более гибким, чем непрерывные методы.
Модель Блэка-Шоулза-Мертона является краеугольным камнем современной финансовой математики, предоставив первую аналитическую формулу для оценки справедливой стоимости европейских опционов на основе метода хеджирования.