За последние три десятилетия глобальная пенсионная индустрия пережила тектонический сдвиг: классические солидарные схемы с установленными выплатами (Defined Benefit, DB), угрожавшие обанкротить корпорации из-за риска долголетия, массово уступили место индивидуальным планам с установленными взносами (Defined Contribution, DC). В системах DC, таких как 401(k), вся ответственность за инвестиции и дожитие переложена на плечи самого работника. И если на фазе накопления (Accumulation Phase) математика относительно проста (сложный процент и диверсификация портфеля), то фаза выплат (Decumulation Phase) после выхода на пенсию представляет собой одну из сложнейших актуарных головоломок современности: как потратить накопления так, чтобы не остаться в нищете на закате жизни?

Страхование ответственности (профессиональная ответственность врачей, экологический ущерб, страхование качества продукции) относится к классическим видам бизнеса с «длинным хвостом» (Long-Tail Liability). С момента причинения вреда до момента окончательного судебного решения и выплаты компенсации могут пройти десятилетия. В таких продуктах главным врагом актуария становится не частота убытков, а непредсказуемая инфляция, которая разъедает резервы сложным процентом. Математическая изоляция и эконометрическое прогнозирование этой скрытой инфляции является одной из самых трудных задач при построении треугольников развития убытков и формировании адекватных требований к капиталу страховщика.

В современной финансовой экосистеме границы между банковским делом, инвестициями и страхованием окончательно стерлись. Актуарии, управляющие триллионными портфелями резервов по страхованию жизни, ежедневно сталкиваются с риском дефолта эмитентов корпоративных и государственных облигаций. Для передачи и количественной оценки этого кредитного риска на глобальных рынках был создан мощный деривативный инструмент — Кредитно-дефолтный своп (Credit Default Swap, CDS). Математическое моделирование спредов CDS и извлечение из них скрытой (подразумеваемой) интенсивности дефолта стало обязательной компетенцией в арсенале современного инвестиционного актуария и риск-менеджера.