На рынке долговых обязательств процентный риск является главным источником неопределенности для инвесторов. Колебания процентных ставок напрямую влияют на рыночную стоимость облигаций: при росте ставок цены на облигации падают, и наоборот. Для измерения чувствительности цены облигации к изменениям процентных ставок в финансовой математике используется концепция дюрации. Впервые этот показатель был введен канадским экономистом Фредериком Маколеем в 1938 году и с тех пор стал базовым инструментом риск-менеджмента.

Модель оценки капитальных активов (Capital Asset Pricing Model, CAPM) является одной из самых влиятельных теорий в современной финансовой математике. Разработанная Уильямом Шарпом, Джоном Линтнером и Яном Моссином в 1960-х годах, эта модель позволяет аналитикам и инвесторам определить теоретически требуемую ставку доходности актива с учетом его системного риска. CAPM устанавливает линейную связь между ожидаемой доходностью инвестиции и ее рыночным риском, что стало революцией в управлении портфелями.