Исторически риск ликвидности считался исключительно банковской проблемой, ассоциируемой с феноменом "набега вкладчиков" (Bank Run). Страховые компании, собирающие премии авансом и выплачивающие убытки на протяжении многих лет, казались иммунными к шокам ликвидности. Однако финансовый кризис 2008 года и крах таких гигантов, как AIG, доказали обратное. Внезапные требования по маржинальным обеспечениям деривативов (Margin Calls), массовые расторжения договоров страхования жизни (Mass Lapses) и катастрофические природные события способны мгновенно опустошить денежные резервы страховщика. В актуарной науке оценка риска ликвидности трансформировалась в сложнейшую задачу стохастического моделирования, требующую интеграции моделей движения денежных средств и алгоритмов штрафной ликвидации активов.

Страхование жизни с индексируемой доходностью (Equity-Indexed Annuities, EIA) стало ответом рынка на компромисс между гарантией сохранности капитала и желанием участвовать в ралли фондового рынка. В продуктах EIA клиенту гарантируется, что его счет никогда не уменьшится (защита от падения), но если фондовый индекс S&P 500 вырастет, клиент получит определенный процент от этого роста. Для конструирования такого продукта актуариям необходимо встроить в полис финансовые опционы. Чтобы защитить клиента от манипуляций и случайных рыночных обвалов точно в день окончания полиса, страховщики используют не классические европейские опционы, а экзотические деривативы, зависящие от пути — опционы азиатского типа (Asian Options). Их оценка требует сложнейшего аппарата стохастической инженерии.

Успешность страховой компании на рынке рискового страхования (ОСАГО, имущество, грузы) измеряется не объемом собранных денег, а эффективностью андеррайтинга. В отличие от производственного сектора, где себестоимость товара известна до его продажи, страховщик узнает реальную "себестоимость" своих полисов лишь спустя годы, когда будут закрыты все судебные иски. Для оперативного контроля за финансовым здоровьем портфеля актуарная наука и финансовый менеджмент разработали строгую систему относительных показателей (KPI), образующих так называемую Святую Троицу рискового страхования: Коэффициент убыточности (Loss Ratio), Коэффициент расходов (Expense Ratio) и Комбинированный коэффициент (Combined Ratio).