Уравнение Блэка-Шоулза-Мертона не просто дает формулу для опциона — оно описывает фундаментальный процесс диффузии стоимости в рыночной среде, где риск может быть полностью нейтрализован с помощью динамического хеджирования.

Модель Хестона (Heston Model) — это одна из наиболее влиятельных моделей в финансовой математике, которая впервые позволила преодолеть ограничение модели Блэка-Шоулза о постоянной волатильности. Разработанная Стивеном Хестоном в 1993 году, эта модель математически описывает динамику волатильности как случайный процесс, что позволяет воспроизводить рыночную "улыбку волатильности".

Копулы (Copulas) — это математический инструмент, позволяющий моделировать структуру зависимости между финансовыми переменными, сохраняя гибкость при выборе индивидуальных распределений для каждого актива.