Метод реальных опционов (Real Options Valuation, ROV) переносит строгий математический аппарат ценообразования финансовых деривативов на оценку долгосрочных капитальных инвестиционных проектов. Он устраняет фундаментальный недостаток классического метода дисконтированных денежных потоков (DCF/NPV), который игнорирует ценность управленческой гибкости и способность бизнеса адаптироваться к изменяющейся рыночной неопределенности.

Стохастические дифференциальные уравнения (СДУ) образуют фундаментальный математический аппарат количественных финансов, позволяя аналитикам строго описывать случайную непрерывную эволюцию цен активов, процентных ставок и макроэкономических показателей. Этот инструментарий переводит хаотичную природу финансовых рынков на язык дифференциального исчисления, открывая путь к построению строгих безарбитражных моделей.

Рыночная модель LIBOR (LIBOR Market Model, LMM), также известная как модель Brace-Gatarek-Musiela (BGM), совершила концептуальную революцию в ценообразовании сложных процентных деривативов. В отличие от традиционных моделей короткой ставки (таких как Васичек или CIR), LMM напрямую моделирует динамику наблюдаемых на рынке форвардных ставок, что обеспечивает абсолютную согласованность с рыночной практикой котирования базовых инструментов.