Риск концентрации является одной из скрытых угроз для любой страховой компании. Он возникает тогда, когда значительная часть портфеля зависит от одного источника риска — будь то группа взаимосвязанных заемщиков, определенный географический регион или конкретный вид бизнеса. В условиях, когда все яйца находятся в одной корзине, любое локальное неблагоприятное событие может привести к катастрофическим последствиям для всего бизнеса. Актуарии используют методы теории портфеля и сетевого анализа для того, чтобы вовремя выявлять и управлять такими концентрациями.

Стресс-тестирование капитала является ключевым инструментом для оценки финансовой устойчивости страховых компаний. Вместо того чтобы полагаться на статистическую вероятность "обычного" хода событий, стресс-тесты исследуют поведение портфеля в экстремальных условиях. Качество стресс-тестирования напрямую зависит от того, насколько реалистично и полно сформированы сценарии стресса, которые должны охватывать все ключевые факторы риска — рыночные, андеррайтинговые, операционные и кредитные.

Хвостовые риски — это вероятность возникновения редких, но катастрофически масштабных событий, которые способны привести к значительным финансовым потерям. Стандартные методы статистики, основанные на нормальном распределении, систематически недооценивают такие риски из-за тонкости хвостов нормального закона. Для корректной оценки необходимо использование теории экстремальных значений (EVT), которая специализируется на описании поведения данных в "хвостах", обеспечивая математически обоснованный подход к расчету капитала на случай катастроф.