Исторически риск ликвидности считался исключительно банковской проблемой, ассоциируемой с феноменом "набега вкладчиков" (Bank Run). Страховые компании, собирающие премии авансом и выплачивающие убытки на протяжении многих лет, казались иммунными к шокам ликвидности. Однако финансовый кризис 2008 года и крах таких гигантов, как AIG, доказали обратное. Внезапные требования по маржинальным обеспечениям деривативов (Margin Calls), массовые расторжения договоров страхования жизни (Mass Lapses) и катастрофические природные события способны мгновенно опустошить денежные резервы страховщика. В актуарной науке оценка риска ликвидности трансформировалась в сложнейшую задачу стохастического моделирования, требующую интеграции моделей движения денежных средств и алгоритмов штрафной ликвидации активов.