Метод реальных опционов (Real Options Valuation, ROV) переносит строгий математический аппарат ценообразования финансовых деривативов на оценку долгосрочных капитальных инвестиционных проектов. Он устраняет фундаментальный недостаток классического метода дисконтированных денежных потоков (DCF/NPV), который игнорирует ценность управленческой гибкости и способность бизнеса адаптироваться к изменяющейся рыночной неопределенности.

Максиминные задачи и гарантийный подход формируют математическую базу для принятия оптимальных решений в условиях глубокой, нестохастической неопределенности. В отличие от стохастического программирования, где известны распределения вероятностей будущих сценариев, здесь предполагается, что природа или разумный противник выбирают наихудший для нас вариант из заданного множества. Гарантийный подход ищет стратегию, которая максимизирует результат при самом неблагоприятном стечении обстоятельств.