Фильтр Калмана (Kalman Filter) был разработан в 1960 году для навигации космических аппаратов по зашумленным радарным данным. Однако его математическая природа — алгоритм рекурсивной оценки внутреннего состояния динамической системы — оказалась идеальной для количественных финансов. В финансовой эконометрике ключевые переменные (фундаментальная стоимость актива, ожидаемая доходность, уровень стохастической волатильности) являются "скрытыми", и фильтр Калмана позволяет аналитикам извлекать эти невидимые факторы из шума ежедневных рыночных котировок.