Классические модели оценки рыночного риска, такие как стандартный Value-at-Risk (VaR), неявно опираются на опасную аксиому: любую финансовую позицию можно мгновенно ликвидировать по текущей средней рыночной цене (mid-price). Математическое моделирование риска ликвидности (Liquidity-Adjusted VaR, L-VaR) устраняет эту иллюзию, количественно объединяя риск падения цены актива с транзакционными издержками на его экстренную распродажу в условиях рыночного стресса.