Модель Хестона (Heston Model) — это одна из наиболее влиятельных моделей в финансовой математике, которая впервые позволила преодолеть ограничение модели Блэка-Шоулза о постоянной волатильности. Разработанная Стивеном Хестоном в 1993 году, эта модель математически описывает динамику волатильности как случайный процесс, что позволяет воспроизводить рыночную "улыбку волатильности".

Модель Хестона (Heston Model) — это одна из наиболее влиятельных моделей в финансовой математике, которая впервые позволила преодолеть ограничение модели Блэка-Шоулза о постоянной волатильности. Разработанная Стивеном Хестоном в 1993 году, эта модель математически описывает динамику волатильности как случайный процесс, что позволяет воспроизводить рыночную "улыбку волатильности".

Опционы Кванто (Quanto Options) представляют собой класс экзотических производных инструментов, выплата по которым определяется ценой базового актива, номинированного в иностранной валюте, однако конвертируется в национальную валюту по заранее зафиксированному обменному курсу. Это устраняет для инвестора трансляционный валютный риск, но порождает сложнейшую математическую задачу учета ковариации между доходностью актива и динамикой валютного курса.