В статистическом арбитраже и количественном трейдинге фундаментальное значение имеет поиск стационарных отношений между нестационарными финансовыми рядами цен. Корреляция Пирсона здесь бесполезна, так как цены активов являются процессами с единичным корнем (Integrated of order 1, или $I(1)$), и высокая корреляция между ними часто оказывается "ложной" (Spurious Regression). Концепция коинтеграции, за которую Клайв Грейнджер и Роберт Энгл получили Нобелевскую премию, стала математическим ключом к разработке устойчивых рыночно-нейтральных стратегий (Pairs Trading, Basket Trading).