Структурная модель кредитного риска, разработанная нобелевским лауреатом Робертом Мертоном в 1974 году, произвела концептуальный переворот в корпоративных финансах. Она впервые применила математический аппарат ценообразования опционов Блэка-Шоулза к оценке корпоративного долга и вероятности дефолта компании, установив жесткую математическую связь между стоимостью активов компании, структурой ее капитала и кредитным спредом ее облигаций.

В 1984 году математик Нарендра Кармаркар из AT&T Bell Labs опубликовал алгоритм, который потряс мир математического программирования. До этого момента считалось, что полиномиальные алгоритмы (такие как метод эллипсоидов Хачияна) применимы лишь в теории, а на практике безоговорочно властвует симплекс-метод с его потенциально экспоненциальной сложностью. Алгоритм Кармаркара стал первым методом внутренних точек, который доказал свою полиномиальную сложность $O(n^{3.5} L)$ и при этом на задачах огромной размерности превосходил симплекс-метод по скорости вычислений в десятки раз.