Модель дисперсионной гаммы (Variance Gamma, VG), разработанная Дилипом Маданом, Питером Карром и Эриком Чангом в 1998 году, представляет собой фундаментальный класс процессов Леви с бесконечной активностью. Эта математическая конструкция радикально улучшает ценообразование деривативов за счет введения концепции "финансового времени", которое течет с разной скоростью в зависимости от уровня рыночной турбулентности.